英维克 002837

AI服务器

主线链路为AI服务器算力扩张 -> 机柜功率密度提升 -> 液冷与机房温控需求提升。近5日仍为-3.1%，近20日仅3.9%，明显没有跟随AI服务器和数据中心主线充分扩散，属于逻辑清晰但资金尚未细挖完的补涨位。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 89.69 元，再确认回踩不破 72.06 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 71.70-76.47 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 70.58-72.00 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

中兴通讯 000063

AI服务器

主线链路为AI服务器与数据中心建设 -> 通信设备、服务器、网络基础设施需求提升 -> ICT设备商受益。近20日仍下跌5.4%，相对龙头少涨28.3个百分点，说明主线强而个股尚未被充分定价，补涨逻辑容易被市场理解。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 40.52 元，再确认回踩不破 36.69 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 35.95-36.51 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 35.43-36.15 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

亨通光电 600487

AI服务器

主线链路为AI服务器集群扩容 -> 数据中心高速互联需求提升 -> 光通信、光模块和网络连接环节受益。近20日下跌26.1%，相对龙头滞后49.0个百分点，若前期下跌非基本面系统性恶化，存在超跌补涨修复空间。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 85.14 元，再确认回踩不破 85.14 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 84.71-98.32 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 80.08-81.70 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

工业富联 601138

消费电子

主线链路为AI服务器需求高景气 -> 服务器整机和电子制造环节订单提升 -> 大型电子制造平台受益。虽然候选分类落在消费电子，但业务更容易被市场延展到AI服务器制造，近20日下跌11.4%，相对龙头少涨50.1个百分点，存在从消费电子向AI服务器链条重估的补涨可能。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 79.90 元，再确认回踩不破 65.68 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 64.10-68.45 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 63.14-64.42 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

沪电股份 002463

机器人

主线链路为AI服务器和高速数据中心互联 -> 高速PCB、铜连接、算力硬件材料需求提升。候选主看方向虽标为机器人，但PCB和铜连接可被市场自然映射到AI服务器硬件链，近20日下跌8.4%，相对龙头少涨44.4个百分点，具备滞后修复特征。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 158.20 元，再确认回踩不破 130.52 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 129.87-140.08 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 128.42-131.02 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

电科网安 002268

计算机设备

同属计算机设备热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 11.5%，近20日涨幅 18.4%，较该方向龙头少涨 13.1 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 8.80% / 20日 18.41%

中国长城 000066

计算机设备

同属计算机设备热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 6.5%，近20日涨幅 20.2%，较该方向龙头少涨 11.2 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 4.84% / 20日 20.25%

工业富联 601138

消费电子

同属消费电子热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -5.4%，近20日涨幅 -11.4%，较该方向龙头少涨 50.1 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 3.83% / 20日 -11.40%

中兴通讯 000063

AI服务器

同属AI服务器热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -0.4%，近20日涨幅 -5.4%，较该方向龙头少涨 28.3 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 3.46% / 20日 -5.39%

英维克 002837

AI服务器

同属AI服务器热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -3.1%，近20日涨幅 3.9%，较该方向龙头少涨 19.0 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 1.61% / 20日 3.90%

中兴通讯 000063

AI服务器/数据中心

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI服务器与数据中心建设 -> 通信设备、服务器、网络基础设施需求提升 -> ICT设备商受益。近20日仍下跌5.4%，相对龙头少涨28.3个百分点，说明主线强而个股尚未被充分定价，补涨逻辑容易被市场理解。

近5日 -0.40% / 近20日 -5.39%

英维克 002837

AI服务器/液冷/数据中心

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI服务器算力扩张 -> 机柜功率密度提升 -> 液冷与机房温控需求提升。近5日仍为-3.1%，近20日仅3.9%，明显没有跟随AI服务器和数据中心主线充分扩散，属于逻辑清晰但资金尚未细挖完的补涨位。

近5日 -3.06% / 近20日 3.90%

英维克 002837

AI服务器

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

净利水平较低，若液冷分支持续性不足或主线回落，补涨弹性可能不及预期。

中兴通讯 000063

AI服务器

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

大市值品种弹性可能弱于小盘补涨股，且受通信设备行业景气和外部环境影响。

亨通光电 600487

AI服务器

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

近5日和近20日跌幅较大，可能存在资金分歧或个股层面压力，补涨需要放量确认。