通富微电 002156

计算机、通信和其他电子设备制造业

主线链路为AI服务器与半导体设备热度上升→高端芯片需求与国产供应链预期改善→封测环节承接算力芯片产业链扩散。近20日仅涨0.4%、近5日仍跌4.8%，显著落后电子主线，尚未形成连续上攻，具备低位补涨辨识度。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 84.70 元，再确认回踩不破 74.53 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 69.95-72.84 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 68.61-69.99 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

工业富联 601138

计算机、通信和其他电子设备制造业

主线链路为AI算力催化→服务器整机及云端硬件需求预期强化→大型电子制造平台获得资金向中军和供应链扩散。近20日跌20.9%、近5日跌4.6%，相对电子龙头落后104个百分点，主线关联直接但尚未随板块明显修复。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 61.92 元，再确认回踩不破 60.41 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 59.46-63.00 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 60.37-61.59 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

中兴通讯 000063

AI服务器

主线链路为AI服务器热度扩散→数据中心网络、算力基础设施需求提升→通信设备龙头获得估值修复。近20日仅涨0.2%、近5日跌4.9%，尚未跟随算力分支加速，位置相对温和且主营映射清晰。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 43.00 元，再确认回踩不破 37.31 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 36.24-38.43 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 34.53-35.23 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

盛屯矿业 600711

有色金属矿采选业

主线链路为有色矿采选热度抬升→资源品涨价与避险交易扩散→铜钴等资源股补涨。近20日跌13.1%、近5日仅涨4.8%，相对同方向龙头落后48.6个百分点，资源属性直接但尚未被资金充分重估。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 12.03 元，再确认回踩不破 11.91 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 9.69-10.20 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 9.60-9.80 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

洛阳钼业 603993

有色金属矿采选业

主线链路为有色矿采选持续活跃→铜、钼等资源价格预期改善→大型资源龙头向低涨幅品种扩散。近20日仅涨3.3%，虽近5日反弹9.5%但仍明显落后龙头32.3个百分点，尚未达到强趋势资源股的累计涨幅。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 20.33 元，再确认回踩不破 19.51 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 17.87-18.47 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 17.78-18.14 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

盛屯矿业 600711

有色金属矿采选业

同属有色金属矿采选业热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 4.8%，近20日涨幅 -13.1%，较该方向龙头少涨 48.6 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 9.18% / 20日 -13.05%

通富微电 002156

计算机、通信和其他电子设备制造业

同属计算机、通信和其他电子设备制造业热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -4.8%，近20日涨幅 0.4%，较该方向龙头少涨 82.8 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 8.08% / 20日 0.35%

中兴通讯 000063

AI服务器

同属AI服务器热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -4.9%，近20日涨幅 0.2%，较该方向龙头少涨 14.7 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 7.51% / 20日 0.21%

洛阳钼业 603993

有色金属矿采选业

同属有色金属矿采选业热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 9.5%，近20日涨幅 3.3%，较该方向龙头少涨 32.3 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 4.98% / 20日 3.32%

光迅科技 002281

计算机、通信和其他电子设备制造业

同属计算机、通信和其他电子设备制造业热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -10.7%，近20日涨幅 -28.0%，较该方向龙头少涨 111.1 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 2.62% / 20日 -27.95%

通富微电 002156

半导体封测/AI算力

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI服务器与半导体设备热度上升→高端芯片需求与国产供应链预期改善→封测环节承接算力芯片产业链扩散。近20日仅涨0.4%、近5日仍跌4.8%，显著落后电子主线，尚未形成连续上攻，具备低位补涨辨识度。

近5日 -4.84% / 近20日 0.35%

工业富联 601138

AI服务器/电子制造

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI算力催化→服务器整机及云端硬件需求预期强化→大型电子制造平台获得资金向中军和供应链扩散。近20日跌20.9%、近5日跌4.6%，相对电子龙头落后104个百分点，主线关联直接但尚未随板块明显修复。

近5日 -4.57% / 近20日 -20.93%

通富微电 002156

计算机、通信和其他电子设备制造业

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

半导体板块若冲高回落、订单预期未兑现或封测价格承压，补涨逻辑可能失效。

工业富联 601138

计算机、通信和其他电子设备制造业

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

大盘风格转弱、AI资本开支预期下修或前期套牢盘释放，均可能压制修复。

中兴通讯 000063

AI服务器

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

通信运营商招标不及预期、AI服务器主线转弱或市场偏好小票化，可能削弱补涨。