亨通光电 600487

光模块

主线链路为AI算力扩张带动数据中心建设，进而拉动光通信、光模块及光纤光缆需求。亨通光电通信网络业务与光通信基础设施直接相关，20日跌幅仍达-25.4%，相对龙头少涨109.5个百分点，近5日也下跌15.2%，说明资金尚未充分修复其光通信链条估值，属于主线强而个股仍滞后的补涨候选。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 82.39 元，再确认回踩不破 82.39 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 81.98-94.03 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 76.19-77.73 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

永鼎股份 600105

光模块

主线链路为AI服务器高速互联需求上行，带动光模块、铜连接及通信传输材料关注。永鼎股份主营通信光缆、电缆，能被市场映射到光通信基础设施和高速连接方向；近20日仅-4.4%，近5日仍下跌11.1%，相对龙头少涨88.6个百分点，说明主线发酵后尚未完成细分补涨。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 51.67 元，再确认回踩不破 50.41 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 50.12-56.96 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 47.10-48.06 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

长飞光纤 601869

光模块

主线链路为AI数据中心和光模块景气提升，向上游光纤预制棒、光纤光缆等光通信基础材料扩散。长飞光纤在光纤预制棒、光纤和光缆环节辨识度高，近20日仍为-3.4%，较龙头少涨87.6个百分点，近5日也未转强，说明资金尚未充分交易其上游补涨逻辑。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 450.09 元，再确认回踩不破 439.49 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 437.29-481.02 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 405.90-414.10 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

烽火通信 600498

光模块

主线链路为AI数据中心建设带动光网络设备、光接入和光通信系统需求。烽火通信主营光纤通信设备、系统、光接入网设备及光缆，和光模块主线存在明确产业关联；近20日仅上涨0.6%，相对龙头少涨83.5个百分点，近5日反而下跌12.0%，说明还处于补涨前的低位修复阶段。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 57.94 元，再确认回踩不破 57.49 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 57.20-64.50 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 53.58-54.66 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

华工科技 000988

光模块

主线链路为AI算力需求推动高速光通信升级，光模块方向扩散到具备激光、光通信和系统集成能力的公司。华工科技具备光模块相关认知基础，20日涨幅6.5%并不算高，相对龙头仍少涨77.7个百分点；近5日仅涨1.4%，尚未出现连续加速，说明主线行情中仍有滞后补涨空间。

触发条件：激进买点：更激进的做法，是等它放量站上 187.66 元，再确认回踩不破 158.21 元后再跟。；稳健买点：更稳一点的做法，是等它回踩到 151.99-162.42 元 附近，站稳后再买。；低吸观察：如果午后缩量回到 146.03-148.97 元 附近，而且板块没有明显转弱，可以小仓试探。

华工科技 000988

光模块

同属光模块热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 1.4%，近20日涨幅 6.5%，较该方向龙头少涨 77.7 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 7.39% / 20日 6.49%

长飞光纤 601869

光模块

同属光模块热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -5.9%，近20日涨幅 -3.4%，较该方向龙头少涨 87.6 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 6.61% / 20日 -3.44%

永鼎股份 600105

光模块

同属光模块热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -11.1%，近20日涨幅 -4.4%，较该方向龙头少涨 88.6 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 5.07% / 20日 -4.40%

亨通光电 600487

光模块

同属光模块热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -15.2%，近20日涨幅 -25.4%，较该方向龙头少涨 109.5 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 3.39% / 20日 -25.37%

烽火通信 600498

光模块

同属光模块热点，主营与该主线直接相关；近5日涨幅 -12.0%，近20日涨幅 0.6%，较该方向龙头少涨 83.5 个百分点，今天还没涨停，短线仍属于未走完的补涨观察位。

当日 3.39% / 20日 0.63%

永鼎股份 600105

光模块/铜连接

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI服务器高速互联需求上行，带动光模块、铜连接及通信传输材料关注。永鼎股份主营通信光缆、电缆，能被市场映射到光通信基础设施和高速连接方向；近20日仅-4.4%，近5日仍下跌11.1%，相对龙头少涨88.6个百分点，说明主线发酵后尚未完成细分补涨。

近5日 -11.07% / 近20日 -4.40%

亨通光电 600487

光模块/AI服务器/数据中心

共识模型：GPT-5.6 Sol。主线链路为AI算力扩张带动数据中心建设，进而拉动光通信、光模块及光纤光缆需求。亨通光电通信网络业务与光通信基础设施直接相关，20日跌幅仍达-25.4%，相对龙头少涨109.5个百分点，近5日也下跌15.2%，说明资金尚未充分修复其光通信链条估值，属于主线强而个股仍滞后的补涨候选。

近5日 -15.21% / 近20日 -25.37%

亨通光电 600487

光模块

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

公司业务较综合，市场可能更偏好纯光模块弹性标的；若光模块主线降温或资金继续抱团龙头，补涨节奏可能偏慢。

永鼎股份 600105

光模块

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

主营更偏通信线缆和连接材料，光模块纯度不如龙头；若市场只认可核心器件环节，弹性可能受限。

长飞光纤 601869

光模块

已进入候选名单，仍需满足交易门禁与触发条件。

光纤光缆需求弹性可能弱于高速光模块，若行情聚焦CPO或800G/1.6T核心器件，公司短线关注度可能不足。